Boralex inc. (« Boralex » ou la « Société ») (TSX : BLX) est heureuse d’annoncer avoir conclu une entente avec Financière Banque Nationale inc., agissant à titre d’unique teneur de livres pour le compte d’un syndicat de preneurs fermes qui comprendra Marchés mondiaux CIBC inc., RBC Dominion valeurs mobilières Inc. et Valeurs mobilières TD Inc., agissant à titre de co-chefs de file (collectivement, les « preneurs fermes »), aux termes de laquelle Boralex émettra 5 288 000 nouvelles actions ordinaires (les « actions ordinaires ») que les preneurs fermes achèteront par voie de prise ferme au prix de 33,10 $ par action ordinaire, pour un produit brut d’environ 175 millions de dollars (le « placement »). Les preneurs fermes recevront également une option leur permettant d’acheter jusqu’à 15 % d’actions ordinaires supplémentaires émises dans le cadre du placement, au prix de 33,10 $ par action ordinaire, cette option pouvant être exercée en totalité ou en partie à tout moment pendant une période de 30 jours à compter de la clôture du placement (l’« option de surallocation »), pour un produit brut supplémentaire de 26,3 millions de dollars et un montant total de titres offerts dans le cadre du placement de 201,3 millions de dollars, si l’option est exercée intégralement.
Boralex a l’intention d’utiliser le produit net du placement pour rembourser des montants prélevés sur sa facilité de crédit renouvelable. Les montants remboursés sur la facilité de crédit renouvelable seront prélevés de nouveau, au besoin, pour le fonds de roulement et les besoins généraux de l’entreprise, ainsi que pour le financement du portefeuille de projets en développement et des potentielles acquisitions futures de la Société. Boralex reste fidèle à son plan stratégique et à son objectif d'atteindre en 2023 2 800 MW (contre 2 055 MW aujourd'hui) et estime que le placement offrira une flexibilité financière accrue à la Société pour lui permettre d’atteindre ses objectifs de croissance dans l'environnement de marché actuel.
Les actions ordinaires émises aux termes du placement et de l’option de surallocation seront offertes dans toutes les provinces du Canada au moyen d’un prospectus simplifié qui sera déposé par la Société.
La clôture du placement est assujettie aux conditions habituelles, y compris l’obtention de l’approbation des autorités en valeurs mobilières compétentes et de la Bourse de Toronto. La clôture du placement devrait avoir lieu vers le 28 août 2020.